瑞士信貸集團（Credit Suisse）一直受到投行業務收入低迷、撤出俄羅斯市場造成的損失，以及一連串合規和風險管理失敗後的訴訟成本困擾，其中最為人注意的是Archegos對沖基金倒閉的醜聞。
瑞信公布第三季業績，收入達到38.04億瑞士法郎，低於去年同期的54.37億瑞士法郎，按季增長4%，但按年大跌30%。期內，列帳虧損錄得40.34億瑞士法郎（折合約321億港元），按季擴大53%，較分析師預期的虧損5.6793億瑞士法郎更為惡劣，這數字也遠差於去年同期公佈的盈利4.34億瑞士法郎，該行歸因於早前宣布的大規模戰略改革。
期內，有形股本回報率（ROTE）為-38.3%，遜於第二季度的-15%和2021年第三季度的4.5%。季末普通股一級資本充足率（CET1）為12.6%，上年同期為14.4%，單季跌0.9百分點，按年跌1.8百分點。
該行指出，是次虧損反映了與「由於全面戰略審視，而重新評估遞延稅項資產」相關的36.55億瑞士法郎減值。在投資者壓力下，該行披露了重大業務改革計劃，以解決其投行業績欠佳的問題。大量的訴訟成本也影響其收益。
瑞信誓言要「徹底重組」其投資銀行業務，以顯著降低其風險加權資產的敞口。該行計劃去到2025年時，將削減成本基礎15%，即25億瑞士法郎，至約145億瑞士法郎。另將尋求強化資本比率，到2025年使普通股權一級資本比率達到13.5%。
瑞信又預計到了2024年底，將產生29億瑞士法郎的重組費用，相關資金將來自分拆及退出業務等所得，以及現有資源。
在轉型計劃中，瑞信會分拆其投資銀行成獨立業務，為資本市場和諮詢銀行，名稱也叫作「瑞信第一波士頓」（CS First Boston），總部設於美國。另外，通過發行新股和配股，籌集40億瑞士法郎的資本，並創建一個資本釋放部門，以結束較低回報、非戰略性的業務。
該操作的目標，據指是在重組過程中將風險加權資產和槓桿敞口分別降低40%，同時該行還計劃到了2025年，將近80%的資本重新分配予財富管理、瑞士銀行、資產管理和市場等業務部門。
《彭博》報導，瑞信另外表示將出售證券化產品集團（Securitized Products Group，SPG）大部分資產予阿波羅全球管理（Apollo Global Management）及太平洋投資管理公司（PIMCO），也預告出售非核心資產。
人力資源方面，瑞信預計今季將裁減2,700名全職員工，目標2025年底人手降至4.3萬人，較9月底的5.2萬人少9,000人，會透過自然流失及有限度裁員達致。
瑞信新任行政總裁Ulrich Körner發聲明表示，該行新的綜合模式，將以其財富管理專營權、強大的瑞士銀行和資產管理能力為核心，旨在讓該行能夠為客戶和同事提供獨特而引人注目的提案，並為股東實現有機增長和資本創造。Körner又稱，新的執行董事會努力不懈而負責任地實施新戰略來恢復信任，當中，風險管理仍是新戰略的核心。
Körner接受CNBC訪問時表示，瑞信將「更穩定、可持續盈利、構成方式更為簡單」，強調重組方案是以客戶需要為依歸，是次改革代表了「非常果斷的行動計劃」，他又形容，經過投資銀行業務的徹底重組、顯著地降低成本及進一步加強資本基礎等改革後，瑞信便擁有所有必要的成份，前往想去的目的地。
Source：綜合報道
Text by FORTUNE INSIGHT
