FI專欄｜分紅儲蓄保險大賣的流量密碼？（一）｜解碼師

近年香港經濟低迷，各行業都面對困境及不境氣，香港保險業是少數仍然可以獨善其身坐享發展紅利的行業。
香港保險業能夠繼續養活行內人，並不是有特別魔術，主因不外乎有「北水」持續流入。
要令「北水」持續流入香港保險業，自然需要包裝。當中最核心的是包裝得宜的產品，再加上高佣金予中介人的政策，「北水」的持續流入自然水到渠成。
要迎合「北水」持續流入的品味，產品最重要是簡單，簡單的程度是近乎所有人，不論行業經驗多寡、學歷執高執低，都能夠讓中介人容易掌握銷售的技倆。
分紅儲蓄保險不是劃時代的產物，這產品在香港推出市場動輒已有數十年時間。分紅儲蓄保險多年來在香港不算大賣，但反過來完全迎合「北水」的胃納。
分紅儲蓄保險顧名思義是儲蓄保險的一種，潛在回報主要分 2 部份，第 1 部份是保證回報，第 2 部份是非保證回報。
保證回報由保險公司保證，理論上保證回報會不多不少，最大風險是保險公司是否能永續，沒有倒閉風險。非保證回報也是由保險公司「保證」，但在投資世界，是否有任何「非保證回報」會獲得保證？天曉得。
分紅儲蓄保險的總回報雖然分保證及非保證部份，但要提升產品吸引力到極致，非保證部份自然愈高愈好，順手拈來一份分紅儲蓄保險的計劃書，保證及非保證部份回報的百分比等閒是 1：9 之比。
總回報要高，究竟要多高才足以說服「北水」投保？每年平均回報率 3-5%？太低了吧！每年超過 10%？每年雙位數回報是否很明顯有水份？那就中間落脈，每年約 6-7% 最理想，比上不足，比下有餘！
分紅儲蓄保險的保費全交由保險公司的投資團隊負責投資，保險公司只簡單提供股票，債券或現金的投資比例，實際投資在那些股票，債券或持有多少現金？天曉得。