【實驗室式投資】《經濟學人》文章:我們年輕,但並不愚蠢。你準備好迎接華爾街新秩序了嗎?

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每一代人都有留下自己的印記,生於嬰兒潮的一代(亦即56-74歲人士)對美國的資本市場有著比任何世代都要大的影響。這一代受益於強勁的經濟增長、資產價格上漲和擁有著高額養老金,幫助他們積累大筆儲蓄,平均每人約有60萬美元財產。這些儲蓄都保存在其退休賬戶和其他股票或債券工具中,而不少資產管理公司都是圍繞著這筆錢而建立的。

大量金融行業專家幫助他們管理養老金,例如基金管理公司 Vanguard 可讓他們在享受退休生活的同時繼續幫助他們追踪市場走勢,而財富管理公司則為高淨值人士提供個性化服務。故此自1990年以來,金融工作崗位數量增加了31%。

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年輕一輩在短短十年內已經歷兩次金融危機

乍看之下,年輕人似乎沒有足夠的財富塑造華爾街的新秩序。35歲以下的人均資產僅為35,000美元,1981年至1996年之間出生的人僅擁有全美國資產的7%。嬰兒潮一代在其35歲以下的時代已經擁有全美近四份一資產,現在他們擁有超過一半。

然而,隨著年輕人慢慢步入他們收入的頂峰,加上嬰兒潮一代漸漸退休甚至離世,逐漸對金融市場產生影響。嬰兒潮一代開始以遺囑等方式將財富交付其子女,預計到2042年,千禧世代將繼承約22兆美元。

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新科技對金融市場的影響

現時資產管理主要針對的是24-39歲的投資人士,他們對通過投資而產生的社會和環境影響非常感興趣,是可持續投資熱潮的主要擁護者。

年輕人是敢於使用新技術和新投資理念的一代,在美國,數碼支付網絡如 Venmo Zelle 是由年輕用戶主導,另一邊廂上一代仍在使用支票。花唄是一家信用服務金融科技公司,由螞蟻集團於2014年在中國推出,目前擁有龐大的用戶量,主要用戶是一些無法獲得信用卡或銀行貸款的年輕人。

年輕的美國客戶對使用人工智能投資顧問的服務感到滿意,該顧問可以自動對一系列廉價指數基金進行投資。隨著技術降低交易成本,他們積極進行交易也變得更加容易和便宜。一些大型金融公司對即將到來的轉變充滿活力。Morgan Stanley 去年收購初創公司Solium,主要幫助年輕員工管理股票、期權等交易,高盛亦收購了受年輕專業人士歡迎的投資諮詢公司 United Capital。

許多金融機構仍未做好準備迎接華爾街的新秩序,他們還未從嬰兒潮一代紙醉金迷的生活中醒來。如果這些金融機構希望未來能經營下去,與其繼續嘲笑新一代過著「實驗室」式的投資生活,不如拿起筆記好好學習,急起直追。

Source: Economist

Text by FORTUNE INSIGHT

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