【勁過股神】2,700萬變26億,Bill Ackman基金逆市勁賺百倍。

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武漢肺炎疫情失控,歐美各國爆發嚴重疫情,美國感染人數達到十萬宗,超越武漢肺炎發源地中國,成為全球最多人感染的國家。市場擔心疫情短期內無法受控,各國爭相封關停工停課以竭止疫情繼續蔓延,環境經濟停頓,股市大受拖累。美國道瓊斯工業指數單月跌幅超過2成,大多數投資者蒙受損失,美國明星對沖基金潘興廣場資本(PerShing Square)創辦人艾克曼(Bill Ackman)卻逆市大賺近百倍,以2,700萬賺取26億美元。

據福布斯(Forbes)近日有報導,艾克曼在2月底時相信武漢肺炎疫情將對美國及全國經濟及金融市場帶來極大風險。為捍衛基金65億美元的資產組合不致因疫情而招致毀滅,艾克曼以藝高人膽大的形式為基金作對沖,押注市場下跌,成功賺近百倍。

艾克曼以2,700萬美元投資大量信貸保護(credit protection)。當時息差仍然處於歷史低位,艾克曼買入全球大量深度價外(far out of the money)的投資等級及高收債指數(global investment-grade and high-yield credit indexes)的信貸保護。萬一疫情失控,市場出現崩潰式下跌,息差大幅扒闊,信貸保護會由深度價外變成深度價。此舉能夠使潘興廣場資本減少因市況大幅波動及風險上升而蒙受的擴失,減緩股市暴瀉對資產組合的衝擊。

結果如艾克曼所料,疫情在歐美失控,市場出現崩潰式下跌,道指多次熔斷。艾克曼指以上他為潘興廣場資本所做的避險策略已經在本週一(23/3)全部清倉,原本投資的2,700萬已經變成26億美元,回報近100倍。

艾克曼指,美國政府正採取正確行為對抗武漢肺炎疫情,更力體力行「撈底」買入美股。艾克曼在週三(25/3)寫給投資者信件上稱,他增持了分析儀器生產商 Agilent Technologies、波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)、希爾頓酒店集團(Hilton Worldwide)、零售商 Lowe’s、漢堡王母公司 Restaurant Brands International以及星巴克(Starbucks)。

Source:綜合報道
Text By FORTUNE INSIGHT

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