太古（00019）今日公告，其全資附屬公司Swire Pacific Finance有條件同意發行本金總額47億元的國泰航空（00293）可交換債券，預計籌集約39億元，資金將用作一般營運用途。
根據初步交換價每股國泰航空13.18元計算，若債券按交換價悉數交換，將換為約3.57億股國泰股份，相當於今日及債券獲悉數交換後已發行國泰股份總數約5.9%。
是次發行的可交換債券為一年期，票面息率為零，持有至到期收益率為-0.125%至-1.125%。交換價較同步進行的Delta配股價存在 10% 溢價。摩根大通與摩根士丹利擔任聯席全球協調人，滙豐為聯合賬簿管理人。
太古今年3月曾以配股方式減持國泰，配股價每股 11.74 元，出售 1.53 億股（佔國泰總發行股份約 2.52%），套現近 18 億元。當時太古設有 180 日禁售期，配股完成後持股量由 47.64% 降至約 45.12%。