彭博報道，中國爆發武漢肺炎後，餐館商店停業、工廠停工，失業率急升。借貸度日的普通市民及中小企百上加斤。有分析指中國恐爆違約潮，金融業或受牽連。
澳新銀行經濟學家預計，2月份疫情使800萬人失業。ING估計，中國今年調查失業率可能達到8%至10%，約為2018年低點的兩倍。
經濟學家們預測，今年中國經濟將錄得1976年以來最低增速。最令人擔憂的是失業率急劇上升，中國國家統計局公佈2月分全國城鎮調查失業率升至6.2%。
中國聲稱今年目標是消除絕對貧困，扭轉失業率成首要任務，現已推出一系列措施穩定就業。然而，問題不是一時三刻可以解決。
失業還不了錢
張純子是中國據估算800萬失業大軍的一員，是杭州一間從事服裝和日用品出口的外貿公司職員。她接受彭博採訪時表示，由於失去收入來源，她在華夏銀行以信用卡透支的8,000元和在螞蟻金服旗下產品「花唄」借的4,000元，先後於2月逾期還款。
儘管獲得花唄一個月的延期還款喘息期，仍無法一次性付清，「疫情讓我口袋空空如也，所有借款全部逾期了。」
在溫州一家酒店當廚師、因疫情失業的90後尹偉軍亦在採訪中表示，「現在是沒辦法不逾期，銀行就是多給我一兩個月我目前也沒能力還，現在工作也不好找。」
他們的經歷並非個別例子，隨著疫情導致借款人收入減少或中斷，個人無法償還信用卡、消費貸款及住房按揭貸款等債務的案例正在增加。中國住戶貸款近年來成長迅速，目前已攀升至約55萬億元人民幣，一度被中國銀行業視作利潤可觀且低風險的零售業務正受到嚴重打擊。
根據國際金融研究所(Institute of International Finance)的數據，中國消費者債務占收入比已從10年前的30%升至2018年末的92%，超過德國並接近美國和日本的水平。
而隨著新冠疫情全球蔓延，此類個人債務違約也勢將影響各國。
網上借貸服務推波助瀾
中國央行數據顯示，55萬億元的住戶貸款與2015年時相比已大約升了一倍。這與商業銀行過去幾年借助金融科技大規模開拓客戶、過度依賴大數據借貸等不無關係。
螞蟻金服的風險控制主要依賴消費者數據，低收入客戶可以在不需要信用卡的情況下通過電話程式獲得即時借貸。螞蟻金融對此拒絕置評。
在美國上市的中國線上借貸平台趣店，D1逾期率從去年底的13%升至近期的20%。
招商銀行行長田惠宇也提到，雖然做了很多壓力測試，但唯獨沒有做疫情下的壓力測試；此次疫情讓招行重新思考零售業務戰略定位和規劃的適當性，「這幾年大家都普遍看好零售，都說零售占比高的銀行抗風險的能力強、波動小。然而，這並不意味著零售的比例越高越好。」
中金公司銀行業分析師張帥帥在採訪中指出，2015年以來零售貸款競爭激烈，銀行加速搶占市場占有率、不斷降低客戶結構，過去幾年一直暴露在風險之中。
而疫情的爆發加快了爆煲速度。如果失業率再走下坡，會導致零售貸款的總體不良率加快攀升。
中小企難以倖免
今次疫情下，商鋪、飯店以及其他中小企，或關門閉店，或好幾周都是門可羅雀或無生意可做，影響比工廠停工還要大。製造業可以回過頭來加大生產，而消費很多則是一去不復返。
收入下滑幅度如此之大，小公司能支持多久？招商銀行2月份對兩萬多間多數為中小企業的調查顯示，三分之二的企業的資金儲備，最多只能堅持三個月。
為應對今次危機，中國政府推出了一系列救濟措施，包括低息貸款、退稅和延期還本付息安排，來幫助企業度過難關，但是進展卻很緩慢。上周日一位官員在新聞發布會上表示，自1月25日以來，僅五分之一中小企的到期貸款本息享受到延期還款的安排。
波及銀行業
招商銀行行長田惠宇在近期的業績說明會上表示，疫情對招行最直接、最大的影響是資產質量，信用卡和個人貸務的還款能力、意願都在下降，2月分信用卡和房貸、小微逾期率按年大幅提升。作為中國最具代表性的零售銀行，招行去年的個人消費貸款不良率升至1.18%；信用卡貸款的不良額已按年大幅增加41%，不良率升至1.35%。
據瑞銀投資研究部大中華金融行業研究主管顏湄之此前的預算，在經濟嚴重下行情況下，中國銀行業2020年的不良債務將躍升至5.2萬億元，利潤或將下降39%，其中小企業和個人貸款風險會上升更快，因而零售業務占比較高的銀行面臨的壓力會更大。
中國銀行機構的確有著6萬億元人民幣貸款損失準備金，但如果第二季度經濟不能實現「V形」反彈，屆時壓力將會加大。
任職瑞銀的顏湄之認為，政府不會容忍失業率大幅上升，以及由此導致的零售貸款違約率居高不下，因為社會穩定是底線。
「由於封城措施在全球各地出現，我們預計這些正在中國發生的事情將在世界範圍內重演，」
Source: Bloomberg
Text by FORTUNE INSIGHT
