願者上釣|Elliott前基金經理警告新興市場將現違約潮 批評中國設下債務陷阱

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對沖基金Elliott Management的前基金經理Jay Newman最新撰文警告,新興市場將迎來債務違約潮,更特別點名中國設下債務陷阱(Debt trap),一到時機就「收割」。

Jay Newman在基金界可謂十分出名,他在Elliott Management任職期間,曾主導一次漫長的追債行動,成功向阿根廷政府討回大約24億美元的債務,還曾扣押了一艘有大量船員的阿國軍艦。

近日,Jay Newman在《金融時報》撰文指,預計全球會出現「債務大流行」,新興市場正處於債務違約的邊緣,其規模和範圍可與1980年代的債務危機相提並論。他指是由多個原因觸成今次違約潮,包括西方各國的央行紛紛提高利率、新冠疫情的後遺症、俄烏戰爭引發的食物和能源價格飆升、政府的管理不善和各國的貪腐。

今年以來,安碩摩根大通新興市場美元債券ETF(美:EMB)已下跌約16%。

文章又指,但今次新興市場的違約潮與過往不同的是,在於中國在債權人方面扮演的角色。

Jay Newman批評中國設下了債務陷阱,以奪取(Seize)世界各地的關鍵資產。他更舉例陷入嚴重經濟危機的斯里蘭卡,稱「不出所料,當斯里蘭卡發現自己無法償還債務時,中國即啟動陷阱,堅持要求該國償還債務,提出以進一步讓步和大片土地抵債,並提供額外現金以幫助政府渡過難關。」

Jay Newman又表示,國際金融機構、西方各國政府、「呆笨」的非政府組織和國際媒體都異口同聲呼籲民間債權人向斯里蘭卡提供讓步條件,但他對此抱悲觀態度。他稱,「除非欠債人展現出重組的意願和能力,或所有債權人(包括中國和國際金融機構)都公開他們主張的權利,並且同意以商務條件來解決問題,否則任何的債務重組都注定會失敗。」

有報導指,截至4月底,斯里蘭卡主要的民間債權人包括Fidelity Investments、Lord Abbett、T. Rowe Price、Payden & Rygel和SEI Investments。斯里蘭卡政府指,該國350億美元債務的官方投資者包括亞洲開發銀行、中國、日本、世界銀行和印度。

Source:MarketWatch
Text by FORTUNE INSIGHT

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