中國第一|中信証券超越高盛成全球最大IPO券商 中資銀行在世界十大中佔6間、包辦頭兩位

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儘管環球經濟放緩,各大投行的IPO(首次公開募股)業務陷入寒冬,中國銀行仍打破交易史上最嚴重的低迷,今年造就創紀錄業績,一躍領先於華爾街同行。《彭博》引用其排行榜顯示,中信證券(或寫作:中信証券)超越高盛成為今年IPO的最大承銷商,中金公司、花旗集團及中信建投證券(或寫作:中信建投証券)則依序緊隨其後。

報導稱,這是至少自1999年以來,中國內地銀行首次在IPO業務上佔據世界前兩名。全球前十大IPO銀行中,有6間是中資銀行,佔據28%的市場份額。

中國券商已經強行進入了歷來由全球性銀行主導的IPO市場,那些全球性銀行尤以香港等金融中心為基地。中國政府近年積極鼓勵更多企業在內地交易所上市,為內地銀行提供更大的IPO市場,以開拓中國在這方面的市場發展。

報導指,與此同時,中美日益緊張的關係導致中國公司尋求在紐約交易所上市的IPO幾乎完全失敗,這對華爾街大行來講是一筆大生意。形勢迫使這些中資企業轉至內地或香港上市。

報導援引Beijing Axe Asset Management Co.的基金經理Wang Yugang指出,一些中資公司選擇在香港上市的趨勢可能會在明年繼續,其IPO市場份額或會被中資銀行而非外資銀行佔據,這是由於外資銀行在海外上市方面較具優勢。

受高通脹和加息影響,全球IPO業務遭遇自2008年以來最嚴重的按年下滑,然而中國IPO市場今年的融資額創歷史新高,籌資高達938億美元。據《彭博》彙編的數據顯示,此數字佔全球近2,080億美元IPO總額的45%。傳統上的全球最大IPO市場美國,今年只貢獻了240億美元。

儘管內房危機持續、中國當局之前長期堅持清零政策帶來影響,但中國的境內IPO市場今年業績仍創紀錄。隨着中國現在突然放寬防疫措施,IPO熱潮或將持續,即使確診病例激增對國內經濟前景構成風險。

中信證券今年共經手了82間公司的上市,超過高盛和花旗的總和。當中包括中海油在上海發行50億美元的股份,該公司在特朗普當政期間被列入黑名單後從美國退市,轉而選擇國內A股市場掛牌。

報導稱,預計中國國內IPO市場將保持強勁,約有376間公司在籌備中,但美國上市活動的復甦,可能會使內地銀行最終失去全球IPO的第一把交椅。

Wang Yugang認為,明年不一定會看到中資銀行繼續在IPO排行榜上名列前茅。的確,國際性的投資銀行部門大多設在香港,這些外國銀行很難在目前中港封關的邊境限制情況下,前往內地大展拳腳;但他稱,隨着情況有所變化,這些華爾街大行有望重奪部份IPO業務。

Source:Bloomberg
Text by FORTUNE INSIGHT

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