【金融保衛戰】面臨亞洲金融風暴的香港,是如何擊退世上最強的金融殺手索羅斯?

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被稱為「金融巨鱷」的索羅斯可以說是世界上最可怕的金融殺手,壯年時在金融市場上的成功讓他囤積了不少的聲望與資金,讓他在 90 年代打響了讓整個亞洲都聞風喪膽的狙擊戰,更一手釀成了亞洲金融風暴。在英鎊戰爭中嚐過甜頭的索羅斯看準了亞洲國家依賴外資這片雙面刃,於 1997 年開始狙擊大型亞洲經濟體的匯率,務求從混亂的金融市場中謀取暴利。

索羅斯領軍的國際投資者首先瞄準了經濟泡沫最多的泰國作為切入點,瘋狂拋售泰銖,害得泰國政府需要動用 300 億的美元儲備之外,更要向國際貸款 150 億美元救亡。只是泰國最終也無法抵禦這群國際投資者的猛攻,短短半年時間就將泰國維持了 13 年的聯繫匯率制度打破,泰銖價值更暴跌 20%。在索羅斯的盤算之中,他的計劃不單是利用骨牌效應摧毀亞洲的金融體系,更是由淺入深地將亞洲的經濟大國逐個擊破,造成他無堅不摧的形象。很快地,索羅斯的勢力就蔓延到印尼、菲律賓、緬甸、馬來西亞等國家,這些國家的匯率都被打得體無完膚,摧毀了他們多年來所建立的經濟增長。

Photo from Financial Times

索羅斯的最終目標鎖定了在亞洲四小龍:新加坡、南韓、台灣和香港之上。雖然四小龍的經濟基礎最強,亦預先提防了國際投資者的攻襲,但要直面索羅斯席捲亞洲的衝擊力,還是顯得力不從心。這些地區的外匯和證券市場也發生了動蕩,貨幣與證券價值紛紛下跌,這些國家的政府也不得不動用國庫支持本國貨幣及證券市場。香港亦受到重創,恆生指數跌破 9000 點大關。時任財政司司長曾蔭權及金融管理局總裁任志剛當機立斷,頂著西方國家指責「破壞金融自由」的罵名也要插手市場「打大鱷」。最終港府決定動用英治時代所存下的 900 億美元以上的外匯儲備來對抗索羅斯的港元拋售戰略,配合多種針對性政策下令國際炒家損失慘重,不得不撤離香港戰場轉投俄羅斯。索羅斯的隊伍在香港元氣大傷,其後亦在俄羅斯遭受痛擊,最終亞洲金融風暴直至 1999 年才結束。

Photo from Internet

雖然香港的 GDP 亦需要在 2005 年才恢復金融風暴前的水平,但卻能將當時勢如破竹的索羅斯領軍的國際炒家趕走,維持了香港的經濟地位。而此仗亦成為了曾蔭權最輝煌的一役,在擔任特首前更是民心所向。在這場金融防衛戰中,香港投放到市場的資金佔了港股總市值的 7%,更是成為了部分公司的大股東。為防止股市崩潰令聯繫匯率制度受牽連,港府在金融風暴帶來的衝擊穩定後,將收購的港股以盈富基金上市,以分批的形式將股分重新回流市場之中。

據說索羅斯因無法破壞港元匯率而導致在香港的直接損失達 20 億美元,而間接損失更高達 150 億美元。金融巨鱷始終也只是投資者,權衡得失後,索羅斯主動撤離香港止蝕,讓香港能在這股風暴中捱過難關。而這場持久戰中最重要的還是那 900 億美元的外匯儲備,正正打擊了索羅斯這套戰術無法以美元衝擊美元匯價的弱點,一直堅守到索羅斯撤退為止。這場戰役不但讓香港的國際地位變得更加鞏固,更是香港最黃金時代的重要里程碑。

 

綜合報導

Text by Fortune Insight

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