【風投之父】納斯達克有2成的上市公司都是他投出來的,紅杉創始人唐.瓦倫丁在家去世。

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10月25日,紅杉資本創始人唐.瓦倫丁(Don Valentine)於美國加州伍德賽德的家中去世,享年87歲。

據統計,納斯達克上市的公司中,有超20%的企業均是紅杉資本投資的。其中不少偉大的企業,都是他投出來的。

包括:目前美國市值第一的蘋果公司、開創遊戲機工業先河的Atari、最有名的數據庫軟件公司Oracle(甲骨文)、網絡硬件巨人Cisco、鋼鐵俠的PayPal等。

創立紅杉前曾多年任職銷售

唐·瓦倫丁1932年出生於紐約,1954年本科畢業於福特漢姆大學,大學學習化學。 

在1972年創立紅杉資本之前,唐·瓦倫丁主要有三段職業經歷:

1959年,在美國器械公司雷神(Raytheon Company)擔任銷售工程師;雷神公司是美國大型國防合約商,美國國防部五大武器供應商之一。

1960年至1967年,在著名的「硅谷黃埔軍校」仙童半導體公司(Fairchild Semiconductor)擔任銷售和市場主管;瓦倫丁在1961年一年時間里,創造的個人銷售額就超過了仙童上一年的總銷售額。於是,他很快就被提拔為西部地區的市場主管。

1967年至1971年,在芯片製造商美國國家半導體公司(National Semiconductor)擔任銷售和市場副總裁;

長期在科技公司的銷售崗位上工作,使瓦倫丁非常注重技術與市場的結合,並且發現:工程師雖然能夠做出令人驚異的事情,但項目資金經常短缺,於是瓦倫丁將注意力轉向對科技公司進行股權投資。

1972年,瓦倫丁創立紅杉資本,至今47年。

1996年,瓦倫丁將紅杉資本的控制權移交給邁克爾·莫里茨(Michael Moritz)和道格·利昂(Doug Leone),後者是他招募的合伙人。

據悉,唐·瓦倫丁為這家合伙制企業選擇的名字「紅杉」,象徵著紅杉樹頑強而長久的生命力。

投出Apple、Google等名星公司

唐·瓦倫丁享有「硅谷風險投資之父」的美譽。據統計,紅杉資本總共投資超過500家公司,其中超過350家為新科技公司,有200多家成功上市,100余個通過兼並收購成功退出的案例。

據統計,自從 1972 年創立以來,紅杉資本投資了很多創業公司,從上市公司的數量來看,其投資的公司佔了納斯達克上市公司總數的20%以上。

在1978年,瓦倫丁投資了喬布斯(Steve Jobs)的蘋果公司。蘋果公司在1978年1月籌資51.7萬美元,其中15萬美元來自紅杉資本。

據瓦倫丁後來回憶,他參觀了喬布斯和沃茲尼亞克最初創業的車庫,他當時其實厭惡喬布斯不修邊幅的邋遢樣子,覺得此人太過怪異。「當時這位 22 歲的蘋果公司創始人聞起來有股奇怪的味道,長得像胡志明」。

不過瓦倫丁還是給出了一些很中肯的建議,並且投資了他。

喬布斯曾在回憶中這樣表示,「那個時候的風投,他們就像你的導師一樣,對創業公司的幫助非常多。因為早期的風投者,像瓦倫丁,都曾是高科技企業的創始人或高管。這種背景,讓投資者在投入金錢之外,也會像導師一樣分享他們的才能和經驗。」

如今,雖然兩位創始人均已離世,但他們所打造的蘋果公司,市值高達1.11萬億美元,穩坐美股市場總市值第一。

1999年,紅杉資本簽了一張價值1250萬美元的支票給拉里·佩奇和謝爾蓋·布林。

在此之前,Google曾吃了眾多風險投資基金的閉門羹,當時Google只有12個員工,沒有收入,沒有成熟的產品,沒有商業模式,而且自我估值1.2億美元。

大多數風險投資基金並不認為搜索這種技術能成為一個產業。但紅杉資本看到了可與電視和電台相比擬的受眾,以及巨大的廣告收入潛力。

這筆投資讓紅杉資本最終獲利50億美元。 而Google亦成為了世界最頂尖的互聯網公司之一。

下注於賽道,而非選手

對於瓦倫丁的投資方法,可以歸納為一句話:「下注於賽道,而非選手」,這也是整個紅杉的投資方法論。

瓦倫丁曾表示「投資於一家有著巨大市場需求的公司,要好過投資於需要創造市場需求的公司」。

他解釋稱,「下注於賽道」的原因之一是,天才創業者實則非常罕見。

他表示,自己一生只見過兩個擁有超人洞見的創業者:英特爾的羅伯特·諾伊斯和蘋果的喬布斯。

如今,紅杉資本的官方傳記頁引述他的話說:「我深深著迷,以二十多歲的技術人員以高度非常規的方式看待世界,並希望以自己的方式而不是別人的方式來製造產品。」(”I remain infinitely fascinated,” his official bio page quotes him as saying, “with how technical twenty-somethings view the world in a highly unconventional way and want to build products their way, not someone else’s.”)

這句話對於所有創業者的重量,就如同喬布斯那句「Stay hungry stay foolish」,會指引無數後來者繼續改變世界的事業。

綜合報導

Text By Fortune Insight

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