HSBC滙豐控股（00005）公布2022年業績，去年列帳基準稅前利潤按年少7.3%至175.3億美元，宣派末期息每股23美仙，多過市場預期的22美仙。
集團指出，去年全年列賬基準除稅前利潤減少14億美元⾄175億美元，當中包括計劃出售法國零售銀⾏業務產⽣的24億美元減值。經調整除稅前利潤增加34億美元至240億美元。列賬基準除稅後利潤增加20億美元⾄167億美元，當中包括因確認遞延稅項資產⽽產⽣的22億美元稅項減免。
去年列賬基準收入增加4%⾄517億美元，乃受淨利息收益強勁增⻑（全線環球業務均錄得升幅）和環球銀⾏及資本市場業務旗下的環球外匯業務收入增加所帶動，唯貨幣換算差額的31億美元不利影響、計劃出售法國零售銀⾏業務產⽣的減值，以及財富管理及個⼈銀⾏業務旗下制訂保險產品業務的市場影響不利變動部分抵銷了有關增幅。此外，財富管理及個⼈銀⾏業務和環球銀⾏及資本市場業務的費⽤收益均告下跌。經調整收入升18%⾄553億美元。
去年淨利息收益率為1.48%，上升28個基點，反映利率上升。
去年信貸撥備36億美元
去年列賬基準預期信貸損失及其他信貸減值準備為36億美元，包括為反映經濟不明朗因素增加、通脹、利率及供應鏈風險上升，以及中國內地商業房地產⾏業的現⾏發展⽽作出的準備。集團撥回⼤部分餘下的新冠疫情相關準備，抵銷了部分前述因素的影響。2021年的撥回⾦額為9億美元。預期信貸損失提撥為客⼾貸款總額平均值的36個基點。
去年列賬基準營業⽀出減少4%或13億美元至333億美元，反映貨幣換算差額的22億美元有利影響及持守成本紀律的成效，唯部分減幅被重組及其他相關成本上升、科技投資增加及通脹所抵銷。經調整營業⽀出增加1.2%或4億美元至305億美元，包括按固定匯率重新換算惡性通脹經濟體的2022年業績⽽產⽣的2億美元不利影響。
去年列賬基準客⼾貸款結⽋減少1,210億美元。經調整貸款結⽋減少660億美元，反映主要就計劃出售法國零售銀⾏業務及計劃出售加拿⼤銀⾏業務⽽將810億美元貸款重新分類⾄持作出售⽤途資產。英國及香港按揭結⽋的增⻑緩和了香港⼯商⾦融業務有期貸款的減幅。
去年普通股權⼀級資本比率下跌1.6個百分點至14.2%，主要原因包括新的監管規定導致0.8個百分點跌幅，按公允值計入其他全⾯收益減少導致0.7個百分點跌幅，以及將法國零售銀⾏業務重新分類⾄持作出售⽤途後出現減值導致0.3個百分點跌幅。資本⽣成⼤部分被風險加權資產增幅（已扣除匯兌變動）所抵銷。
2022年第四季列賬基準除稅前利潤增加25億美元至52億美元，反映列賬基準收入增⻑強勁及列賬基準營業⽀出減少，⽽列賬基準預期信貸損失則有所增加。經調整除稅前利潤增加92%至68億美元。列賬基準除稅後利潤增加29億美元至49億美元。
期內，列賬基準收入增加24%至149億美元，乃淨利息收益增⻑強勁，加上資本市場及證券服務業務收入增加所致，唯部分增幅被貨幣換算差額的不利影響抵銷。經調整收入上升38%至154億美元。
去年第四季的列賬基準預期信貸損失為14億美元，已計及與中國內地商業房地產⾏業風險承擔以及英國企業風險承擔相關的第三級準備。2021年第四季的提撥為5億美元。
期內，列賬基準營業⽀出下跌6%⾄89億美元，這歸因於貨幣換算差額的有利影響及持守成本紀律的成效，減幅將科技投資及與表現掛鈎的酬勞增幅抵銷有餘。經調整營業⽀出上升2%至78億美元。
董事會已批准派發第⼆次股息每股0.23美元，2022年每股合共派息0.32美元。
本年淨利息收益將⾄少360億美元
滙豐表示，鑑於集團增⻑及轉型計劃的效應，加上全球加息影響，有信⼼⾃2023年起實現平均有形股本回報率⾄少達到12%的⽬標。
集團指，繼續看好收入前景。根據現時市場對環球央⾏利率的共識，預期2023年的淨利息收益將⾄少達到360億美元（根據IFRS 4基準計算，並已就匯率變動重新換算），擬於公布第⼀季業績時或之前更新淨利息收益指引，以反映IFRS 17「保單」的預期影響。
儘管規劃中⻑期預期信貸損失提撥時，繼續採⽤平均貸款的30⾄40個基點範圍，但鑑於當前宏觀經濟的不利因素，預期2023年預期信貸損失提撥將約為40個基點（包括轉撥⾄持作出售⽤途的貸款結⽋）。滙豐又提到，近⽇注意到若⼲利好中國內地商業房地產⾏業的政策發展，並會繼續密切監察情況。
集團表示，繼續嚴守成本紀律，並以2023年經調整成本增⻑約3%為⽬標（根據IFRS 4基準計算），當中包括2023年最⾼達3億美元的遣散費，預計可將進⼀步提升的效益延續⾄2024年。按固定匯率重新換算惡性通脹經濟體的2022年業績亦可能會產⽣更多不利影響。
今年第一季起恢復季度派息 出售加拿⼤銀⾏後擬2024年派特別股息21美仙
集團預期，普通股權⼀級資本比率會保持在14%⾄14.5%的中期⽬標範圍，並擬繼續有效地管理資本，及於適當情況下將過剩資本回饋股東。鑑於集團⽬前的回報趨勢，將2023及2024年的派息率定為50%，當中並無計及主要重⼤項⽬，並提前於2023年5⽉公布第⼀季業績時，考慮視乎適當的資⾦⽔平進⾏回購。集團亦擬⾃2023年第⼀季起恢復派發季度股息。
在完成出售加拿⼤銀⾏業務的前提下，董事會擬考慮派付每股0.21美元特別股息，作為交易完成所得款項的優先⽤途。任何有關潛在股息的決定將於交易完成後作出，現時預計於2023年底落實，並於2024年初派付，屆時將會公布紀錄⽇期及其他相關資料詳情。集團預期將把尚餘的額外過剩資本分配⾄內部增⻑及投資機遇，同時可能在現有股份回購計劃外進⾏額外的股份回購。
杜嘉祺：分拆亞洲業務不會為股東帶來更⾼價值，反而造成重⼤負⾯影響
滙豐主席杜嘉祺在年報提到，去年不時出現媒體報導，提出滙豐應推⾏其他架構建議⽅案。他指出，董事會參考獨立第三⽅的財務及法律意⾒後，已經全⾯深入探討該等⽅案，過往及現在的判斷依然是其他架構建議⽅案不會為股東帶來更⾼價值，反⽽會對價值造成重⼤負⾯影響。