曾幾何時可持續投資的概念在華爾街不被重視,但這個情況已經發生了轉變。過去幾年來創效投資和其他形式的可持續投資已成為一種全球現象,受投資者的推動。這些投資者要求更多企業對環境,社會和治理(ESG)問題的負責以及應對氣候變遷。
除着人們對ESG問題的關注度日益增加,可持續投資的劫頭將會繼續增長。摩根士丹利投資部的負責人Hilary Irby觀察到的3大趨勢:
更多和更好的數據
全部的投資者,不管是資產經理,散戶還是基金會都希望了解其投資組合的非財務影響。 為了真正理解這些影響,我們需要更好的數據作為投資策略的根基,並以此估算投資的影響。 在數據的投入方面,ESG將可以讓投資者會看到比公司評級和分數更深入的表現,並發展出適合的績效指標。 我們還會看到公司之間對可驗證和可比較數據的需求增加。 更多的投資者希望了解他們的投資組合如何發揮影響,需要對投資的社會和環境影響作出有意義的衡量。
ESG在固定收益投資中的價值
固定收益資產市場已經開始採用可持續投資原則和做法,債務投資者開始與企業就ESG問題進行接觸。 PIMCO是世界上最大的固定收益投資者之一,它已經對聯合國可持續發展目標的債券的願望表達了支持。
固定收益行業也越來越認識到ESG表現會影響投資質量。 例如,信用評級機構正在將ESG表現視為其中一個風險。 事實上,穆迪2017年末宣布將開始將ESG納入其信用評級。
創新的可持續債券
綠色債券在2017年的新發行總量超過1500億美元。債券發行人希望債券中不只有「環保」的概念,他們希望利用債券把具創造性的可持續性融入商業戰略並彰顯企業價值。例如星巴克利用可持續發展債券用以解決咖啡供應鏈中對社會和環境所帶來的負面影響。
Source : Morgan Stanley
Text by Fortune Insight