你也在儲存星星， 等升級會員嗎 ？近幾年，星巴克 （ Starbucks ）說服許多客戶不再用現金或信用卡，而改用 Starbucks 自己的會員卡來買咖啡。其實這是一個異常地好的賺錢手法。現在已為星巴克的「儲值支付工具 （即 Starbucks card ）」 賺取 16億美元。
賺錢神具還是借錢神具？
根據 Starbucks 的2018年財務報表，他們現在擁有價值總數大概 16億美元在儲值支付卡上，當中包括，禮物卡還有在會員應用程式上的數碼結存。換句話說，公司大概 6% 的總債務是虧欠咖啡粉絲得來的？，而 Starbucks 不需要付任何利息。這是一些驚人的數字。
Stored Value Facilities （SVF）就是「儲值支付工具 」的意思，它又是你用來買咖啡的卡片 ？ 但你知道嗎，是其實同時你正在 貸款給 Starbucks。
Paypal
Starbucks 不是第一個從顧客借錢的公司。Paypal 也用差不多的方式來營運。客人其實就是他們的債主。報告顯示，顧客已貸款 $200 億美元給 Paypal，但是和星巴克 一樣，他們並不用付利息給客人。
不同的是，Paypal 被要求一定要在分開的銀行戶口儲存顧客的資金，或者是將其投資在政府的債券上。 所以，Paypal 只能以客人借用的錢來賺取一丁點兒瑣碎的利息。另外，Paypal 客戶可以把 Paypal 自己的貨幣（ Paypal dollars ）兌現成現金，因此必須經常維持足夠的儲備基金促進贖回。
Starbucks 的優勝之處
與 Paypal 相比之下， 星巴克兌現的只是咖啡，而不是現金。他們不用擔心兌現不到，或者是周轉不來的問題。星巴克持有的貸款便可以用來投資在收益率更高的項目、資金運作和礦大工程上。
另外，零售業消費者不是專業放貸者。使用不是從專業人士得來的貸款 （Starbucks 客人）來還清專業的貸款，剩下的便是利益。
向顧客借錢的好處
最明顯的好處就是不用支付利息。 其次就是可以自己保管利益，而不用像 Paypal 般，一定要在分開的銀行戶口儲存資金和投資在政府債券上。最後就是顧客非常容易忘記，導致星巴克在 「 breakage 」 上獲另一筆收入 。 「 Breakage 」 就是在零售業上顧客忘記在禮金卡及會員卡兌現，剩下的金額。
星巴克比窩嘜（Walmart ）在禮金卡上還要好賺– 今年的未兌換資金價值 $19 億美元。
非金錢利息？
你可能會說，客人也受惠吧？ 雖然利息並不是金錢而是獎勵： 咖啡或是可以用來兌現咖啡的星星。但是，星巴克賺的除了錢以外還有非常有價值的顧客私人資料。
完美賺錢程式
星巴克的完美賺錢程式如下：
0% 利息 + Breakage （忘記兌現的會員卡存錢）– 獎勵 + 省下的交换费 （就是客人如果有用到信用卡付款，商戶一定要給銀行的額外付費）+ 顧客資料
大部分都是加數，除了獎勵的咖啡和星星以外。 可見，Starbucks 的儲值支付制度是非常美好的。
零售業專用金融服務
提供給零售客戶的金融服務是一個好生意。他們貫性註冊高費用的產品，但是又因為怕麻煩而避開轉換更便宜的銀行選項。
Moneyness 的作者提議， 星巴克應該繼續運用會員獎勵制度，但還是有很多改善的地方。例如，現在星巴克的會員付款 App 只局限於賣咖啡，但是如果客人想買其他的產品呢？星巴克的下一步，就是和其他公司做拍檔，如 Costco 、窩嘜、麥當勞 ⋯⋯等等。如果做得好的話還有機會取代銀行或信用卡網絡。
在一個大部分債務人都要付利息的世界中，做一個賺利息的債務人真是挺不錯。
Source：Moneyness，investopia ，Starbucks，Twitter
Translation and text by Fortune Insight
