古希臘物理學家阿基米德曾經講過：「給我一根槓桿，我就可以舉起全世界。」
槓桿不單單是一種物理學原理，看得通透的話，槓桿其實是一門哲學，而槓桿的使用則是一門藝術。
槓桿，原理上需要一根棍子，再加上一個支點、力點和重點，使用槓桿的目標是利用最少的力量去挑動最大的重量，簡單而言，槓桿哲學的目標是要收「事半功倍」之效。
從投資的角度，一根有支點的棍子是一個融資平台，而投資本金(Equity)就是力點，槓桿後放大了的投資回報就是重點，也就是我們投資的「重點」。這個槓桿後回報的回報率，我們稱之為資本回報率(“ROC”, Return on Capital)，從而反映投資者使用了多少自有資金去獲得最終的實際回報。從企業家的角度，公司就是支點上的棍子，公司每月所支付予員工的薪金就是力點，而員工為公司所創造的價值就是重點。
事實上，不論是投資者、企業或是普通的上班一族，任何人其實每天都在接觸槓桿，分別只在於你是使用槓桿，還是「被使用」槓桿的那位。投資者在本金有限的情況下，為了增加回報，會借取別人的資金去投資，在資金回報率比資金成本高的前題下，資本回報便能極大化，這就是利用了OPM (other people’s money)進行槓桿。
企業家任你再能幹都只有一對手，沒有三頭六臂，而一天只有24小時。企業家要提高公司的效率，會聘請不同的專業人士和員工每周五天，每天朝9晚6的為公司賣命，這就是利用了OPT(other people’s time)進行槓桿。
槓桿是相對的，在槓桿的棍子上，只有力點和重點，你不是主動舉起槓桿的那位，便是被槓桿舉起的那位。作為投資者或手持資金的人，你不去投資，便只能將錢存入銀行/基金，讓別人OPM槓桿；作為上班一族，你不利用別人的時間為自己工作(老闆)，就得將自己的時間出賣給公司去換取每月薪金(打工仔)，讓別人OPT槓桿。你會選擇主動舉起槓桿，還是被槓桿舉起？人各有志，每人有不同的考慮，但這是你的選擇。在計及風險因素後，何時、怎樣、如何使用槓桿便是一門藝術。
然而，作為香港人，大家都是填鴨式教育制度下的產物，師長們都以傳統思維告訴我們，要成功就必需要努力，將「吃得苦中苦，方為人上人」的大道理奉若神明，但就從來沒有解釋應該如何努力，總之就是要努力。當有學生問為何或者該如何努力時，老師一般會說：「你努力了再說吧！」又或者說：「你付出的努力，總會有回報。」問題是，付出多少努力，能換取多少回報？這個才是問題的重點，也就是回報率的概念。投資，不能不講求回報率；做事，不能不講求成效。單單知道有回報是不足夠的。
努力也需要朝著正確的方向努力，方向錯了，所付出的努力便會付諸東流，更重要的是浪費了寶貴的時間。從投資的角度，回報 = 資本 x 回報率 x 時間，當中時間是一個很重要的因子，浪費了時間會直接影響回報，浪費的時間越長，對回報的影響越明顯，原因是時間因素當中包含了複利的力量(power of compound)。很多時候，選擇比努力更重要。
選擇對的方法和方向、聰明的去付出，比起盲目的努力更重要。要做到聰明的去付出，就必須要懂得善用槓桿，要善用槓桿，就必須先明白槓桿的原理。不論是投資或是做生意，都必須要應用資本運作的概念 – 「在風險可控的情況下，用最少的資金，最短的時間，賺取最大的回報」，這與槓桿的目標一致。
2. 利差要有穩定性和可持續性；
3. 使用槓桿投資的資產價格具良好穩定性。如果1-3都能夠同時滿足，則任何時候都應該利用槓桿增加回報率。然而，要找到同時符合1,2,3三個條件的資產並不容易，當其中任何一個條件未能符合，槓桿便會涉及到風險。因此，使用槓桿投資某程度上是以風險換取回報。不過，透過有對沖效果和風險分散的資產配置，某程度可以做到比較近乎符合以上三個條件的投資組合，儘管以風險換取回報，也能做到以較少的風險換取較高的回報。
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