長和(00001)公布,於3月4日與美國貝萊德、Global Infrastructure Partners及Terminal Investment Limited(簡稱財團)達成原則性協議,出售集團目前在全球23個國家港口之80%權益,交易作價為142.12億美元(約1108億港元),料交易可套現超過190億美元(約1482億港元)。
上述80%權益涉及兩間公司Hutchison Port Holdings(HPHS)及Hutchison Port Group Holdings Limited(HPGHL)的全部股權。長和指,是次出售資產,不包括經營香港、深圳及南中國港口的和記港口信託,或內地的港口。集團與貝萊德-TiL、財團,有獨家磋商期145日。
另外,該財團就收購和記港口的巴拿馬碼頭業務所屬Panama Ports S.A.的9成權益,達成原則性協議。PPC擁有並經營位於巴拿馬巴爾博亞及克里斯托瓦爾之港口。長和表示,巴拿馬的交易仍有待巴拿馬政府確認後,才分別進行。而和記港口集團出售資產方面,將在財團進行盡職調查、簽署最終文件,以及獲得必要的監管批准等條件後,才全速進行。
根據初步條款,按照出售資產之100%企業價值227.65億美元及假設淨債務50億美元計算,出售資產之股權估值為177.65億美元,交易作價(即80%)為142.12億美元。購買價將參考於完成時之實際淨債務進行調整,並扣除PPC交易代價之80%。經調整少數股東權益及和記港口集團欠予長和之若干股東貸款還款後,長和預期交易將為集團帶來超過190億美元之現金。
長和表示,今次交易按例屬非常重大出售,須獲股東批准。長和集團聯席董事總經理陸法蘭表示: 「這項交易是迅速、低調而又具競爭性的過程下進行的成果。過程中我們收到了眾多出價和意向書。因此,此項原則性協議的交易估值極具吸引力,而且非常符合我們股東的最佳利益」。他強調這項交易純商業性質,與近期關於巴拿馬港口的政治新聞完全無關。